Avant tout investissement, il importe de comprendre les différents facteurs qui agissent sur le taux des crédits bancaires. Dans la zone euro, l’euribor 3 mois est une donnée clé qui représente le taux d’intérêt auquel les banques se prêtent de l’argent sur une période de 3 mois. Comprendre son évolution est primordial pour anticiper les tendances du marché financier. Comment évolue-t-il et quel est son historique ? Découvrez.
Sommaire
Que savoir sur l’euribor 3 mois ?
L’Euribor 3 mois est un taux d’intérêt auquel les banques de la zone euro se prêtent de l’argent mutuellement sur le marché interbancaire. Il fait partie d’une famille d’indices Euribor, chacun représentant différentes périodes de maturité, allant de 1 jour à 12 mois.
Cependant, l’Euribor 3 mois est particulièrement important en raison de sa pertinence sur plusieurs produits financiers, tels que les prêts hypothécaires et les prêts aux entreprises SAS et SARL. Il est calculé quotidiennement par la Fédération bancaire européenne à partir des taux d’intérêt soumis par un panel de grandes banques européennes.
L’une de ses principales utilisations est dans la fixation des taux d’intérêt des prêts. De nombreux prêts hypothécaires et prêts aux entreprises dans la zone euro sont liés à l’Euribor. Les entreprises l’utilisent également pour gérer leur exposition aux taux d’intérêt. Les produits dérivés tels que les contrats à terme et les swaps sont souvent basés sur l’Euribor. Ces instruments financiers permettent aux entreprises de se protéger contre les fluctuations des taux d’intérêt en fixant des taux à l’avance.
Par exemple, une entreprise peut conclure un swap d’Euribor pour convertir un taux d’intérêt variable en un taux fixe, offrant ainsi une prévisibilité budgétaire. En outre, l’Euribor est aussi utilisé comme référence pour les investisseurs. Les fonds communs de placement, les fonds de pension et d’autres investisseurs institutionnels s’en servent comme benchmark pour évaluer la performance de leurs portefeuilles.
Comment évolue l’euribor 3 mois ?
De prime abord, il faut souligner que les taux sont restés stables ces dernières années. En revanche, depuis l’été 2022, une hausse significative a été relevée. Celle-ci est particulièrement due à l’augmentation historique des taux directeurs de la BCE. De –0,310 % en 2019, le taux a été de -0,570 % en 2022. Parallèlement, cette augmentation s’est poursuivie en 2023 et les chiffres sont définis comme suit :
- 3 770 % en septembre ;
- 3 951 % en octobre ;
- 3 953 % en novembre ;
- 3 960 % en décembre.
Pour cette année 2024, les prévisions montrent une diminution du taux d’euribor soit 3 905 %.
Les facteurs qui influencent l’euribor 3 mois
L’Euribor à trois mois, comme d’autres taux d’intérêt de référence, est influencé par divers facteurs économiques et financiers. Ces derniers affectent l’offre et la demande de fonds sur le marché monétaire de la zone euro.
En premier lieu, les décisions de la BCE en matière de taux d’intérêt directeurs ont un impact notable sur l’Euribor. Lorsqu’elle augmente, les taux d’intérêt et les coûts de financement pour les banques augmentent, entrainant ainsi une hausse de l’Euribor. À l’inverse, une politique de taux d’intérêt bas peut le maintenir à des niveaux plus bas.
De même, les conditions économiques générales, telles que la croissance économique, le chômage et l’inflation, influencent l’Euribor. En période de croissance économique soutenue, une hausse de la demande de crédit entraine son augmentation. En outre, il est basé sur les taux auxquels les banques se prêtent mutuellement de l’argent sur le marché interbancaire. Par conséquent, la liquidité de ce marché est affectée par les réglementations financières, les craintes de défauts bancaires, ou les événements de marché exceptionnels.